株と家庭菜園の日々

さらに上値を追う展開か？

greenwinds — 2009-12-25T08:10:20+09:00

米国市場は半日の取引ながら５日続伸。薄商いの中快調に飛ばしています。新規失業保険の申請件数が減少したことに加え、１１月の耐久財受注が増加したことが相場の追い風になった模様。

金価格は１１０４ドル（前日比１０．８ドル）、原油価格は７８．０５ドル（前日比１．３８ドル）と続伸の動き。為替は１ドル９１円５０銭前後で推移しています。他の商品市況も総じて良好です。

本日の東京市場、・・・ＣＭE２２５先物は１０５１５円とわずかながら昨日の日経２２５先物（１０５１０円）を上回っていますので、日経平均は昨日の流れを引き継ぐ形で寄り付くと思われます。日経平均は昨日までの３日間で３９５円上昇し、１０５００円を超えてきました。ここまでくると、さすがに上値の重さが気になるところですが、市場に強気ムードが広がっていますので、薄商いの中さらに上値を追う展開になる可能性もありますね・・・・。かりに利益確定の売りに押される展開になっても、下値は固そうです。

昨日は、鉄鋼、商社、ハイテク、等が堅調でした。本日の為替が円安で安定していることに加え、商品市況も良好ですので輸出関連（ハイテク）、資源関連にはプラスですね。

日経平均、上値（１０５００円）を試す展開に・・・。

greenwinds — 2009-12-24T08:11:03+09:00

今朝のNY市場、ダウは方向感のない展開ながらも４日続伸。ナスダックも年初来高値を更新しています。ダウは前日比１．５ドル高の１０４６６ドル、ナスダックは１６．９P上昇し２２６９Pで引けています。序盤こそ、個人消費が２か月連続で増加したことから買い先行の展開となりましたが、新築住宅販売が市場予想を下回る結果（４月以来の低下）となったことで売りに押される展開となりました。しかしながら、（下げ幅は限定的で）引けにかけては値を戻しています。欧州も一昨日、昨日と堅調に推移していますね。

金価格、原油価格は堅調、為替も１ドル９１円台で安定（米国の長期金利上昇でドル買い継続）しています。

本日の東京市場・・・ＣＭE２２５先物が１０４６０円まで上昇していることと（金曜日の日経２２５先物は１０３５０円）、為替（円安）が追い風となり買い先行のスタートが予想されます。クリスマス休暇中で市場全体の出来高が細っていますが、（売り圧力も弱回っているため）、短期筋の買い意欲を背景に意外高になる可能性もありそうです。円安は輸出関連にはプラス材料、また個人を中心に新興市場や中・小型株の一角も盛り上がりそうな気がします。

日経平均（日足）は一目均衡表の雲を突破し、先高感の高いチャート形状になっています。

本日はIＰОもありますね。ヤーマン６６３０。

追記

アルコニックス３０３６がダブルボトムを形成し、ネックラインに向かっています。３３００円付近で買い戻したのを継続中・・・・・・。フレンテ２２２６、２４００円手前でモミモミ・・・・こっちは中期保有で考えていますので、ゆったり構えています（１０月上旬仕込み、買値２０００～２１００円）。丸紅８００２、・・・・さて、持ち合い上離れできるか？エネルギーは溜まっていそうですが・・・。このところ値を飛ばしている銘柄に飛びつく（新規買い）のは腰が引けます・・・・・・・、折れる（失速すると）と最悪ですから。

日産自動車７２０１が快調ですね。フーガも売れているようですし、中国市場も絶好調。

閑散に売りなし。

greenwinds — 2009-12-22T07:59:43+09:00

米国市場もクリスマス休暇入りで閑散のようですが、出来高が少ない中で株価は上昇しています。材料不足の中、アナリストが投資判断を引き上げた非鉄大手アルコア（前日比７．８９％）と半導体大手インテル（前日比２．３４％）の株価が上昇し、市場をけん引した模様。

金価格、原油価格はドル買いの煽りを受けて下落しています。為替は円安に振れ、今現在１ドル９１円２０銭付近にあります。

それにしても昨日の東京市場・・・・・日経平均は反発していますが、値幅は何と３２円というのですから驚きです。ほぼフリーズですね。東証一部の出来高は１５.６億株、売買代金９８３６億円（１兆に届かず）ですからね・・・・でも、閑散に売りなしでした。昨日、動きが良かったのはマザーズ、東証２部・・・・IT関連や個人好みの中・小型株等々ですが、本日もそういう流れ（小型株）になるのかもしれません。

ＣＭE２２５先物が１０２６０円（昨日の日経２２５先物は１０１９０円）ですから、本日も買い先行ですが、クリスマス休暇中ですから日経平均の上値が重くなるのはやむを得ないですね。頼みの綱は・・・・・円安ですよ。９１円台は１１月上旬以来・・・・・今、円安というよりドル買いの動きが活発化していますし、日銀の白川総裁もデフレと戦う強い姿勢を示していますので（必要に応じ、さらなる金融緩和の声も）、もう一段の円安に振れる可能性もあるのではないでしょうか？そうすると、出遅れ日本株に願ってもない神風（追い風）が吹くことになりそうです。

気になる情報

東証では、来年１月からアローヘッドという新システムが稼働するわけですが、これまで売買情報だけで稼いできたデイトレーダーには氷河期の到来ということになりそうです。何しろ、これまでの１００倍のスピードで約定されてしまうそうで、従来のように板に頼った売買（勘）はほとんど不可能になるということです。（特に、成り行き注文は難しくなります）・・・・コンピュータのプログラムに従って自動売買されるアルゴリズム取引、ロボット・トレーディングが活発化し、短時間で小口分けして大量の取引ができるようになると、もはや感覚や瞬発力に頼った売買は不可能ということになります。米国には、デイトレーダーを養成する学校というのがあるそうですが、廃校に追い込まれているようで・・・・・・・・・。メリットは流動性の増加だそうです。最初は、面喰うことがあるかもしれません・・・・・・・・・注意しましょう。

個人投資家で盛り上がり？

greenwinds — 2009-12-21T07:45:00+09:00

金曜日の米国市場は小幅反発。ダウは前日比２０．６ドル高の１０３２８ドル。ナスダックは３１．６p高の２２１１pで引けています。ただ、ダウは１週間でみると１４２ドル下落しており、このところのドル高、商品相場の下落、金融関連の悪材料等が株価の重しになっている模様です。

金と原油は小幅ながら反発しています。

本日の東京市場もこう着感の強い展開か？

ＣＭＥ２２５先物が１０１１５円で引けていますが（先週末の２２５先物は１０１４０円）、今現在為替が９０円台半ばにありますので、東京市場にとっては追い風になりそうです。ただ、海外勢がクリスマス休暇に入っており、市場全体のエネルギー不足は否めないと思われますので、（特に大型株を中心に）全体として盛り上がりに欠ける展開になることが予想されます。先週は、ＩＴ関連やＩＰО、中・小型株の一角が盛り上がりを見せましたが、・・・・・・その流れが継続しそうな気もします。

懸念材料は欧州。市場には「第二のドバイはどこか」という疑心暗鬼がくすぶっており、依然として予断を許さぬ状況にあるということです（昨年ほど年越し不安はないと思いますが）。ギリシャのみならずスペイン、ポルトガルなどの財政が悪化しているのも気がかりです。

ポイントは、為替動向（円/ドル）ですね。９０円台がキープできれば・・・。

株価急騰、急落の背景

greenwinds — 2009-12-20T14:26:55+09:00

最近発売されたある本を読んで改めて思ったのですが、株式市場というのは常に弱肉強食のジャングルで、投資というのはゼロサムゲームなのですね（そんなこと分かり切っていると言いながら、時々忘れてしまうのです）。そして、たいていの場合資金力にものを言わせて縦横無尽に立振る舞える一部の大口が利益をさらっていく理不尽な世界です・・・。

ある銘柄にみるエゲツナイ手法

その銘柄（匿名）は０８年１０月下旬の時点で１６７円でした。そして、その後出来高が急増し順調に値を上げ１２月下旬には５１４円を付けました。２か月で約３倍の上昇です。後から見れば、これがピークだったのですが、１月上旬に３６０円付近まで売られた時、大手ヘッジファンドが大株主になったという報道が流れ株価は出来高を伴って急騰しました。ところが、その後株価はじりじりと下落し、２月下旬には再び１００円台（１９１円まで）下落しました。

ポイント

１、大手ヘッジファンドが大株主になっていたのは、実は１２下旬の株価がピークの頃でした（発表は２週間後になります）。

２.後日、大株主報道が出た週に同ヘッジファンドが大量の空売りをしていたことが判明しました。同時に、相当額に現物売りも出ていたようです。

つまり、大株主報道で個人が飛びついてくると読んで、大量の売りをぶつけ、同時に空売りも行っていたということですね（現物売り、カラ売りも目立たないように株価のピーク前後から出していた可能性があると思われますが・・。）

3、その後株価は暴落し、高値買いの個人は大損ということになりましたが、同ヘッジファンドは（株価のボトムを挟んで）今度は空売りの買い戻しをしてきたという筋書きのようですが・・・。

同銘柄は、その後半年かけて５００円台まで戻したようですが、こんなケースは決して珍しくないですね。気をつけましょう。・・・・でも、それを見越して、飛び乗って、飛び降りることができた少数の人たちには願ってもないチャンスだったということも言えますね。

よく、外国証券が突然、納得のいかない”売り推奨””買い推奨”を出してくることがあるように思うのですが、・・・・個人的には、常々感じています・・・・当然疑ってかかるべきなのでしょうね。

中・小型株、及び新興市場へ。

greenwinds — 2009-12-18T18:13:59+09:00

日経平均は、前場に利益確定の売り、後場に買い戻しという流れでしたが、さすがに出来高が細ってきています。本日は東証１部から２部、新興市場へ、大型株から中・小型株へのシフトが鮮明でした。・・・・よくは分かりませんが、機関がクリスマス休暇入りで売買を手控える一方で、個人の売買が活況だったということでしょうか？グリー３６３２、クルーズ２１３８、アドウェイズ２４８９、ディーエヌエー２４３２・・・といったIＴ関連、また業績予想の大幅増額が報道された富士紡Ｈ３１０４等の低位株、IＰОで人気化している海洋掘削１６０６など非常に賑わっていました。

来週は機関がクリスマスに入っていることから市場は閑散ムードだと思いますが、参加者が少ない時だけに株価が乱高下する可能性もありそうです。（個人の参加者が増える時節だけにIT関連など、新興市場の特定銘柄などは人気継続？）

１月４日から、東証は新システム（アローヘッド）が稼働しますが、まだ大まかな部分しか把握してません。特に売買においては格段にスピードアップしそうですので、よく勉強しておかないと面喰うかもしれませんね。それと、今年は大納会が３０日で市場は通常通り（後場まで）、１月４日の大発会も通常通りになりました。これが普通だとは思うのですが、・・・・・・何か得したような気分です。

ＰＭ6：00過ぎですが、今のところ欧州は堅調、円は１ドル９０円台に、原油も７３ドル台、ダウ先物もまずまず・・・・・・・・本日も感じましたが、東京市場の行方を占うのは、為替ですね。９０円台がキープできるようなら、月曜日も安泰ではないでしょうか？

どこかで見た川柳ですが、含み益二夜明ければ含み損、こんなことになりませんように・・。

本日は、揉み合いか？

greenwinds — 2009-12-18T08:14:36+09:00

米国市場は寄りつきから軟調な展開に・・。ダウは３日続落（前日比１３２．８ドル安の１０３０８ドル）、ナスダックも２日続落（前日比２６．８ｐ安の2180ｐ）となっています。下落要因は米宅配大手フェデックスの第３四半期の利益予想がアナリストの予想を大きく下回ったこと（前日比６．０９％下落）景気への楽観的な見方を背景としたドル高、・・・・一方で、１２月のフィラデルフィア連銀製造業景況指数は前月から３．７p上昇し２０．４p（市場予想は１６．４p）と５カ月連続改善した模様ですが、株価の追い風とはなりませんでした。

金が１１０７ドル（前日比２８．８ドル）まで大幅に下落しています。原油は小幅に反落し７２．６５ドルに。為替は１ドル８９円９０銭前後で推移。

本日の東京市場

昨日の日経平均は、寄り付きこそ買い先行で上昇したものの、後場に入って利益確定に売りに押され、続伸というわけにはいかなかったようです。東証一部の売買高は１８.９億株、売買代金１.２１兆円と、一時よりは細ってきています。為替が安定していること、米国が大幅安とはいえ背景にはドル高ということもありますので、東京市場への影響は限定的ではないでしょうか？（ＣＭE２２５は昨日の日経２２５先物の値とほぼ同値の１０１７０（２０円高）です。）・・・・・・＊ＣＭＥ２２５先物、その後１０１３０円まで売られていましたね。引け間際に投げたような形状です。

やはり上に向かうには材料不足、売り込む根拠にも乏しくで・・・・揉み合いになることが予想されます。（昨日は資源高を背景に海運、石油、鉱業、非鉄、商社等が堅調でした。）

昨日、丸紅８００２のチャートを眺めていたら、日足が直近高値を突破したようです。７月以降４００円台でもみ合っていましたが、何やらふっ切れた感がしないでもないですね（持ち合い上離れ）。本日は、揉み合いになる可能性もありますが、エネルギーが充満し始めているようでもありますし・・・・・・あるいは・・・・出来高も増えていましたね。

・・・・・ユーロの下落が気になります。対ドル、対円も・・。

今日も、海洋堀削１６０６に注目。東京市場の主力株が軟調なようだと、人気が継続する可能性も・・・・・・今のところ、バクチですね。

ＦОＭＣ無事通過で・・・。

greenwinds — 2009-12-17T07:49:50+09:00

米国市場はほぼ横ばいで引けています。ダウは前日比１０ドル安の1044１ドル、ナスダックは５．８Ｐ高の２２０６Ｐ。序盤は、住宅着工件数が市場予想を上回ったことから買い先行となりましたが、午後になって発表されたＦОＭＣの声明文がほぼ市場の予想通り（特に目新しい材料がなかった）だったということのようです。

以下、声明文

http://www.asahi.com/business/news/reuters/RTR200912170015.html

政策金利は、『長期にわたり異例の低水準（０～０．２５％）』を維持。来年１－３月（第１四半期）末までに、政府支援機関が発行する住宅ローン担保証券（ＭＢＳ）を合計１兆2500億ドル、政府機関債を約1750億ドル購入する方針の継続。また、流動性供給プログラムについては、『大半が2010年２月１日をもって終了することを想定している』としています。

本日の東京市場。

為替が１ドル８９円台後半、ＣＭＥ２２５先物は１０２３５円と昨日の日経２２５先物の値を５５円上回っています。昨日は、新資本規制導入延期のサプライズで銀行株を中心に大幅しましたが、本日は上昇幅の大きかった銘柄を中心に利益確定の売りに押されそうでもあります（実際のところ、こればかりは？）・・・・・でも、下値は固そうです。一方で、本日は為替が安定している上に、原油と金の価格が上昇していますので、関連銘柄には追い風になるのではないでしょうか？・・・・・日経平均続伸だったり？でも、出来高が・・・。

懸念材料

ＦОＭＣをもって年末最大のイベントが終了したわけですが、・・・・・・・欧州（特に東欧）のあちこちにくすぶっている問題が再浮上して金融市場に混乱をもたらすこと・・・・・今は、これが最大の懸念材料ではないかと思います。今現在、１ユーロ１．４５ドル付近まで下落（ユーロ安）していますが、今後の動向がきになるところです。

http://jp.reuters.com/article/marketsNews/idJPnJT855104820091216

追記

外国証券寄り前・・・７００万株買い越し。

久々、ＩＰ０、海洋堀削１６０６・・・公開価格３８００円。注目ですが、・・・・・寄り値は５０００円以上でしょう。

新資本規制報道

greenwinds — 2009-12-16T18:11:13+09:00

これまで日本株の上値を抑えつけてきた要因の一つが、ファイナンス。ところが新資本規制の導入が延期されるということになると、特に金融機関のファイナンス・リスクが後退しますので、銀行株の反発は必至でしょう。本日、みずほＦ8411などは15％以上上昇していますが、これだけで終わりというレベルの話ではありませんね（本日の日経新聞の報道に一点の曇りもないとすればですが・・。）。・・・・ロイターによると、報道には不透明要素が多いとあります・・・・・・・それが何を意味しているのは分かる術もありませんが（誤報ということもないでしょうが）、今夜の米国市場を見れば分かるのではないでしょうか？

・・・・ちなみにダウ先物は驚くほど反応してはいません。欧州市場は急騰中のようですが・・。

http://www.bloomberg.co.jp/apps/news?pid=90920018&sid=a8lPjl3ec6kY

この部分気になります。

金融庁広報室の油布志行室長は新規制について、「現在、国際的な議論が行われており、新規制の導入延期で合意したとの事実はない」とコメントした。国際決済銀行の広報担当者もコメントを避けた。

仮に、日経新聞の勇み足だったら・・・・明日は大変です。みずほＦも三菱ＵＦＪもギャップアップ後、長い陰線をつけ宙ぶらりんですが・・・・・・・さて、吉と出るか、凶と出るか？

昨日同様、様子見？

greenwinds — 2009-12-16T07:56:21+09:00

米国市場は反落、ダウは（５日ぶりの下落で）前日比－４９ドルの１０４５２ドル、ナスダックは前日比－１１Ｐの２２０１P。原油価格が久々に小幅反発、金は下落しています。

本日発表されたNY連銀の製造業景気指数が市場予想を大きく下回ったこと、１１月のクレジットの貸倒償却率の上昇が報じられたことが株価の重しとなったようです（金融株主導の下落）。一方で、昨日のシティGに引き続き、ウェルズ・ファーゴが公的資金の返済計画を発表しています（保有株の売却を資金に充てる予定だそうですが、保有株は１０％程度希薄化。株価は若干上昇しています）。

本日の東京市場ですが、ＣＭE２２５先物が１０１７５円と昨日の日経２２５先物を１００円程度上回っていることと、為替が８９円台半ばまで戻していることから、買い先行が予想されます。ただ昨日同様、上値を追うには材料不足の感は否めず・・・・薄商いの煮え切らない展開になるのではないでしょうか？ただし、下値は堅いと思われます。

物色の矛先の変化に注目ですね。昨日は不動産、一部チタン等素材系が買われていましたが・・・・（グリーも活況でした）。いよいよ、中・小型株、新興市場に来るか？？？

昨日は、アルコニックス３０３６も反発していました。３３００円前後で仕込んだら、一時３１００円台まで下落・・・・・・その後、戻していますが、本日大きく下落するようなら一旦手仕舞いです。もちろん、状況次第で保有継続。ここは出来高が薄いだけに冷や冷やですが、その分ボラが魅力・・・。週足で見る限りこの辺は価格帯出来高の厚い壁が支持線になってくれるとは思うのですが・・・・。

追記

昨夜のブログの予感が・・・・・物色の矛先が銀行、不動産に。こりゃ、凄いです。・・・・銀行、不動産が揃ったら、もはや日本株は上昇するしかないでしょうに・・・・やっと、トピックスの水準訂正が始まったようです。

銀行買い・・・・・・・新資本規制の導入の延期（今朝の日経新聞）を好感してということですが、こりゃ欧米の事情ですね。自分たちが困ってくるとルール変更、規制の緩和とご都合主義で突っ走るのはお手のもの。お陰で、日本の銀行もタガが外れたようです。